2006년 펀드 => 국내는 울상 / 외국은 호조

2006년 펀드시장은 ‘해외펀드의 약진, 국내펀드의 부진’으로 요약할 수 있다. 해외펀드 투자금은 20조원을 훌쩍 넘어섰고 일부 지역 투자펀드는 50%에 달하는 높은 수익을 안겨주며 해외펀드 시대를 활짝 열었다. 반면 국내 주식형펀드 투자자들은 국내증시 부진으로 울상을 지어야 했다. 하지만 수익률 부진에도 불구하고 펀드로의 자금 유입은 올해도 꾸준한 모습을 보였다.

◆실망스런 국내 주식형펀드=21일 현재 385개 주식성장형펀드는 평균 -0.08%의 수익률을 기록하며 부진한 모습이다. 수익은커녕 원금까지 까먹은 셈이다. 작년 50%대 평균 수익률을 기록했던 때와 비교하면 초라한 수준이다. 특정 지수에 연동돼 수익이 발생되는 인덱스펀드가 평균 4.86% 수익률로 주식형펀드를 훨씬 앞질렀다. 주식비중이 상대적으로 낮은 안정성장형과 안정형은 각각 3.52%와 3.02%의 평균 수익률로 성장형펀드보다 나은 성적을 거뒀다.

펀드별로 상반기 극심한 부진에 시달렸던 중소형주 투자펀드가 하반기 강세를 보이며 상위권에 올랐다. 동양운용의 ‘동양중소형고배당주식1’이 연초 이후 16.02%의 수익률로 가장 좋은 성적을 거뒀다. 2005년 최고의 수익률을 기록했던 ‘유리스몰뷰티주식’은 10.68%의 수익률로 3위에 올랐다. 올 들어 가장 많은 자금이 몰렸던 한국운용의 ‘삼성그룹적립식펀드’가 연말 부진에도 불구, 10.68% 수익률로 2위에 올랐다.

반면 2005년 펀드시장을 석권했던 미래에셋운용의 대형펀드들은 부진했다. ‘미래에셋3억만들기중소형주식1’은 10% 넘게 원금을 까먹어 최하위권으로 떨어졌으며, 펀드 규모가 2조원이 넘는 ‘미래에셋3억만들기 솔로몬주식’ 역시 -3.47%로 유형 평균 수익률을 크게 밑돌았다.

◆해외펀드, 내년에도 올해만큼만=올해 해외펀드는 글로벌 증시의 동반 상승세에 힘입어 대부분 지역에서 수십%의 수익률을 올렸다. 특히 중국증시에 투자하는 펀드들이 상위권을 휩쓸었다. 국내에서 판매되는 해외(역외)펀드 가운데 ‘피델리티중국포커스펀드’가 74.63%로 최고 수익률을 기록했다. 2위 역시 65.52%의 수익률을 보인 ‘HSBC중국주식형펀드’였다. 이밖에 투자지역별로 인도네시아·라틴아메리카·브릭스·동유럽 등 신흥시장에 투자하는 해외펀드가 높은 수익을 안겨다줬다. 섹터별로는 금·귀금속 섹터, 천연자원 섹터에 투자하는 펀드들이 20~30%의 높은 수익률을 기록했다.

물론 원금을 까먹은 해외펀드도 있다. 일본투자 해외펀드 대부분이 마이너스 수익률을 기록했으며, 특히 일본증시 중소형주 투자 펀드의 경우 최대 23% 마이너스 수익률을 보였다.

원화 환율변동이 심해지면서 해외펀드 가입 때 환헤지 여부도 수익률에 큰 변수로 작용했다. 환헤지 계약을 맺지 않은 상태에서 달러화와 엔화로 투자되는 펀드에 가입했을 경우 6~10%의 환차손을 입은 반면, 유로화로 투자되는 펀드에 가입했을 경우에는 3% 정도의 환차익을 거뒀다.

◆채권형펀드, 수익률 개선됐지만…=2005년 금리 급등으로 극심한 부진에 시달렸던 채권형펀드는 올해 금리안정으로 강세를 보였다. 콜금리가 한 해 동안 꾸준히 인상됐지만 시장금리가 안정적으로 움직였고 미국 연방준비제도이사회의 금리인상 중단 등으로 채권에 대한 우호적인 시각이 형성됐기 때문이다. 작년 한 해 평균 1.86% 수익률에 그쳤던 채권형 펀드는 올 들어 5% 가까운 수익을 거두고 있다. SH자산운용의 ‘Tops적립식채권1’이 6.18% 수익률로 가장 좋은 성적을 거뒀다.

하지만 채권형펀드 수탁고는 작년에 비해 오히려 감소했다. 작년 말 채권형펀드 수탁고는 51조4319억원이었지만 올 들어 한때 48조원까지 감소하다 최근 다시 50조원을 회복한 상태다.

◆다양화된 펀드상품 =펀드 상품 유형도 다양해졌다. 올해 가장 이슈가 된 펀드 상품은 단연 사회책임투자펀드(SRI)다. 헤지펀드에 불과하다는 논란에도 불구하고 한국기업지배구조펀드, 일명 장하성펀드는 사회책임투자에 대한 관심을 불러왔고 하반기에만 6곳의 운용사가 SRI펀드를 선보였다.

또 대안상품으로 글로벌부동산펀드가 안정적인 투자수익을 안겨다 주면서 투자자들의 인기를 끌었다. 이밖에 원자재 관련 기업에 투자하는 실물펀드, 한우펀드 등 다양한 펀드 상품들이 출시됐다.